Mertvecgorod, tournant de l'an 2000. Pour fuir une misère à laquelle ils sont socialement prédestinés, cinq ados noient leur lucidité dans toutes les drogues possibles et une bande-son pop, punk et indus russe des années 1980-90, romantique et rebelle.
Mais l'assassinat de leur voisine Valentina, vieux travesti à la vie mystérieuse, va révéler une ombre bien plus dangereuse que leur petite délinquance ordinaire.
Sous une trame impeccable de roman noir, Valentina fait la chronique d'une adolescence dans l'atmosphère d'une mégapole tentaculaire quelque part entre le Londres de Jack l'Éventreur et le Los Angeles cyberpunk de Blade Runner, transposés dans un postsoviétisme apocalyptique et décadent.